內容簡介:
連巴菲特都說,散戶就該這麼理財──他一共提了8次之多!

‧ 金融業者從不告訴你的機密是:90%以上的共同基金與選股專家無法打敗大盤。
→作者用事實來揭穿大多數業者的睜眼說瞎話!
‧ 其實追平大盤,你就可以賺飽飽了。→每年投報率18.5%!
‧ 你可以用一檔基金就分散所有的投資風險,卻還能保有自己選股操作的樂趣。

哪檔基金這麼神?就是低成本的指數型基金(ETF)。
ETF跟股票買賣一樣簡單,交易稅卻只有股票的1/3。
相較於股票數千檔,ETF只要買一檔,等於持股幾十檔、甚至數百檔,
可以有效分散風險,買了不理也能獲利!

本書作者比爾‧蘇西斯在美邦證券做了13年的營業員後,
實在受不了每天盯著大盤、殺進殺出的日子,
於是在38歲退休,開始他整天泡咖啡館、假日就登山的
不看盤散戶生活。他的選股投資原則是:

一、用最簡單的方式分散風險:買進「一檔」反映大盤的指數型基金。
(哪一檔?別以為ETF全都是大盤指數型基金,差很大!)
二、不放心的話,三檔。
(哪三種?這是賺與賠的關鍵!)
三、買了以後,放著不理。
(最難的就是「不理」。記住:頻繁買賣的人,九成以上會被大盤打敗。)
四、儲蓄+記帳。
五、你的投資金額只能有5%~15%用來自己選股。

他在1998年歸納個人的投資選股心得,自稱是「泡咖啡館的投資人」(The Coffeehouse Investor),發表他超簡單的不看盤投資原則,吸引了數十萬人追隨仿效。
十多年後,歷經2008年的金融海嘯,好事者翻查他的投資組合想踢館,
卻驚訝的發現:他買進的投資標的十年來幾乎沒什麼變動,
績效卻遠遠高過投資公司一堆所謂「專家」的表現。
2009年,蘇西斯49歲,資產約2.5億美元,更證明他簡單的投資哲學禁得起考驗。

蘇西斯說,投資賺大錢的最大挑戰,不是如何找出五星級共同基金,
也不是找到最高評等的股票,而是如何「對付自己」,讓自己知道:
別想靠轉換投資標的來迅速致富。頻繁買賣只會讓券商經紀迅速致富。
你只需要養成儲蓄習慣(他幫你算出該存多少),加上追平大盤,就可以賺很大。

早上九點,蘇西斯送孩子上學後,窩在咖啡廳裡,
談的是球賽,想的是要去哪裡爬山,
你打開螢幕準備看盤了嗎?
蘇西斯給你的建議是:「別讓『行情』占領你的生活。」

本書附贈《2017 ETF投資實戰 17檔賺錢標的大公開》別冊
由投資ETF十多年、十年報酬率高達148%的投資專家周錦材執筆,
推薦2017年最適合投資的17檔賺錢標的,並新增最新投資績效,
內容包括ETF國內外購買通路介紹,告訴你臺灣可以買得到哪幾檔,
還教你如何利用網路,透過國外券商開戶及下單,Step by Step全圖解,
每年只花30分鐘,就能輕鬆賺進上千萬!


作者簡介:
比爾‧蘇西斯(Bill Schultheis)
一個與眾不同的投資顧問。
在美邦證券(Smith Barney)擔任營業員13年,38歲退休後,為了研究在公司存的退休金應該放在哪裡,而發現一種跟他在證券業工作時做法完全相反、卻更有效的超簡單理財法,並在1998年將這套方法寫成了《咖啡館投資哲學》(The Coffeehouse Investor)這本暢銷書。
10多年後,蘇西斯經歷金融海嘯,但這套超簡單的投資方法,反而讓他的資產增至2.5億美元。他現在定居於華盛頓州的科克蘭(Kirkland),也從事收費理財顧問業務,閒暇時間多用於登山和打高爾夫球。


譯者簡介:
劉真如
台大外文系畢業,曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任,現專事翻譯。譯作繁多,曾獲《中國時報》、《聯合報》年度十大好書獎及其他獎項,包括《搶到訂單的情報術》、《為什麼投資就是不理性?》、《中產階級的戰爭》(以上皆為大是文化出版)、《基業長青》、《下一個社會》、《資本家的冒險》等等。


內文試閱:
你即將踏上的閱讀之旅,將永遠改變你的投資方法。在途中,我們會聊聊如何釘好帳篷釘子和烤南瓜派之類的事。你會發現,在當下建立和維持成功的投資組合,對你達成未來的理財目標固然重要;但要投資成功,即便是紮營和南瓜派之類的生活小事,也遠比投資顧問或基金公司的虛張聲勢與歇斯底里重要多了,反正這些投資業者的一切,根本沒有道理可言。
歡迎所有人加入這趟旅程,因為不管是經驗老到還是菜鳥投資客,任誰都承擔不起犯錯的代價。而明天的理財目標能否實現,取決於今天是否做出正確的決策。
不過,在我們努力做出正確投資決策的時候,卻很容易受到投資顧問空話的干擾,而犯下許多錯誤。每個人一生當中最不希望犯錯的,就是投資決策。因為你很清楚,想實現將來的理財目標,卻在這時候犯了錯,你絕對不會有第二次機會。
儘管如此,我還是得先警告你,這趟旅程當中,我不會指點你怎麼挑選熱門基金或超酷的股票、怎麼分析財務報表、預測景氣循環或利率走向。這趟投資之旅只會說明投資的三大原則,並解釋:為什麼和所有「股市專家」相比,三大原則對你的投資成功而言,重要性要高出許多──所謂的專家不過是努力說服我們,他們比我們還了解所有熱門和很酷的東西。

千萬別聽專家說

事實上,我們會發現,想要成功投資,先決條件就是不要理會那些股市專家。就像2,400年前,亞里斯多德在推論「地球是圓的」時,也不甩當時專家主張「地球是平的」一樣。
哦,說到這兒,上次我爬雷尼爾山,大約清晨五點的時候,我吊掛在離1,441英尺高的峰頂不遠的冰河旁邊,停下來喝一點水,吃一點東西,回頭一望(只瞟了一眼,因為我有懼高症),看到旭日正在升起。我想我在北邊的加拿大和南邊的奧勒岡州之間,看到了地平線微微隆起,那是一條弧線……。
原來,人人都能發現地球是圓的,但人類看了幾千年弧形地平線,還是沒感覺到地球圓。哦,我不是在暗示過去主張「地球是平的」專家和現在的股市專家之間有什麼相似之處,但我可以很篤定的告訴你,基本上由股市專家搧風點火引發的股市恐懼症,造成很多投資人犯下將來退休時一定會後悔的投資錯誤。
地球是平的還是圓的,現在一點也不重要了;重要的是,大部分的人過的生活是:早上起床、穿上鞋子、去上班、趕在截止期限前交差、撫養子女、學習新技術、經營職涯或事業、參加學校活動、迎頭趕上競爭者……。而且,這通常要傾其所有,付出我們的一切去完成。
在每天忙亂的工作與付出,和達成未來理財目標之間,還有一個艱巨的任務,就是建立並維持成功的投資組合。對大部分的人來說,光是應付忙亂的一天就夠辛苦了,何況還要訂定成功的投資計畫。而且,當我們努力規畫未來財務的時候,面對的卻是自以為什麼都懂的金融界,我們難免會有一種不知不覺陷入冰河的感覺。
地球繼續慢慢轉動,日月流轉,一天又過去了。以前明明還很遙遠的理財目標,現在卻越來越逼近。問題是,地球旋轉得這麼緩慢,我們卻如此忙碌,所以我們一再延後處理遙不可及的理財目標。
我們以為要處理這麼久遠以後的事情,得從上萬檔共同基金、幾萬個營業員和幾十本理財雜誌中理出頭緒,也因此讓我們更寧可選擇拖延下去……。
何況我們真的只剩下應付今天的精力了。

你只需專注三大原則

這就是為什麼在生活這麼忙碌、理財目標這麼遙遠的情況下,在趕截止日期、生兒育女、維持競爭力之外,一定要了解投資三大原則的重要原因。只要了解三大原則,就可以不必理會股市波動,進一步拓展我們的生活,因為我們知道,實施投資三大原則後,我們的投資組合會在需要時一切就緒,讓我們安穩退休、悠哉度日。
想要成功,最重要的是專注在真正重要的事,忽略其他瑣事。因為我們很容易受到不相關的事情干擾,隨著潮流走。然而,即便察覺到你的行為只會讓你偏離目標,還是很難改變自己的行為,尤其當你看到別人都繼續這樣做,要改變就更困難。
例如,我的目標之一是把高爾夫球的桿數降到80桿以下,我一再練習揮桿,就是降不下來。然後有一天,我跟一位年齡是我的兩倍、體重只有我一半的女士一起打高爾夫球,她的桿數不但低於80桿,也跟我分享降低桿數的祕訣。我們在西雅圖老公共球場打了18洞後,她看著我說:「你的問題是不會打4呎推桿。」
從來沒有人說得這麼一針見血。此後,我就不再去高爾夫練習場練習揮桿,而是到推桿練習場練習4呎推桿。沒多久,我就降到80桿以下。
要是我沒有遇到這位令人愉快的女性,破除我的錯誤想法,告訴我降到80桿以下的祕訣不是完美的揮桿,我應該還在努力練習揮桿,而忽略了最重要的事:練習4呎推桿。
要違背普遍的想法並不容易,尤其大家都到高爾夫練習場,拚命練習揮桿發球,要你一個人跑去推桿練習場練習推桿,就更難了。建立成功的投資組合,道理也一樣。你面對的挑戰是對抗投資專家的說法,不理會他們釋出的大部分訊息,只注意像4呎推桿這樣的投資,或者,只注意我認為重要性就像4呎推桿一樣的三大投資原則:

一、資產配置:在股票、債券和現金之間,選出最好的組合,才能盡量降低風險、提高達成理財目標的機會。
二、追平股價指數:目的是確保你的股市投資績效,表現的至少和整體股市一樣好。(也就是如果股市上漲2%,你的投資應該也上漲2%;如果股市上漲33%,你的投資應該也要上漲33%。)
三、儲蓄:儲蓄表示知道自己每個月必須撥出多少錢,才能達成理財目標,而且要真的存下來。

重點是:這三大原則都是我們能夠控制的東西。這點很重要,因為如果我們仔細注意那些投資或基金公司,就會發現很多事情都不是我們能夠控制的,例如每週的經濟統計數字、每季的獲利報告,和共同基金年底的摘要報告,這些東西都會引誘我們,七手八腳忙著操作投資,而不是買來之後就擺著,盡量不干擾。

用喝咖啡的心情開始吧

想一想,這趟旅程就是這樣開始的──在下雨的星期六早晨,跟三五好友在西雅圖某個街角的咖啡館碰面,聊聊過去一週,聊聊未來一週,討論要怎麼教孩子、哪裡有座山很想去爬、當天打算做些什麼。
經過忙亂的一週後,早晨6點半在咖啡館碰面聊天,可以幫助我們跟世界重新建立關係,這種聚會通常從6點45分開始,早起的人會看看早報上值得看的消息,不是聳動的消息,而是我們國家每個角落裡每天都要應付的事,例如交通狀況要壞到什麼程度,我們才會通過興建捷運的建議(終於通過了!),西雅圖水手隊的牛棚今年表現如何?(不太好……),或是微軟的股價還會再漲多少(或跌多少)?
星期六早晨6點半的咖啡館之約有一個我最喜歡的地方,就是聚會和討論在7點15分之前會結束,因為到7點15分時,天色已經很亮,我們坐在咖啡館的角落,就能看清雨中的一切。
雖然我們不是那麼樂於離開咖啡館溫暖的角落、走進雨中,教小孩打球、爬山或是把該做的事情完成,但我們還是離開了,因為我們早就知道,如果你要等西雅圖放晴才開始做事,可能永遠都做不了。
回想我們討論的足球比賽和配股,看來早上6點半這批咖啡館投資人是特立獨行的,喜歡擁有成功投資組合帶來的滿足感。
這些咖啡館投資人雖然喜歡討論飆股,卻知道分散投資的重要性,也知道自己在股市中冒險時,最好先確定這種險值得一冒。
法國數學家狄莫福(Abraham de Moivre)是了解和運用風險管理的先驅,他從來沒有跟我們一起坐在咖啡館聊過天,因為他在1754年就去世了,但我覺得他是終極的咖啡館投資人,習慣下午在英國的咖啡館裡,對賭徒、商人和經紀人推銷他的風險知識。
我相信,如果他今天還活著,應該會告訴我們,投資股市、追求長期財務目標,顯然是值得冒的風險……。
聽那些投資專家指揮,替你把錢投資在股市,顯然是不值得冒的風險。
不過先別信我的話,這趟旅程會讓你自行決定怎麼做才對。
咱們上路吧!

資料來源:http://www.taaze.tw/sing.html?pid=11304782819