內容簡介:
「沒有富爸爸,我要做什麼才會變有錢?」
「我目前從事的工作,很難發財。」
「房價這麼高,我永遠買不起一個家了。」
「退休了可以領年金。」(你知道嗎?國民年金、提撥退休金,是各國政府最陰險的掠奪民眾財富手段)……

「有人說想害一個人窮死,就慫恿他去做雜誌」,大錯特錯!這裡有個動筆寫文章的人,靠死薪水卻能以錢滾錢、以錢賺錢,過著好日子。

身為《金融時報》、《投資者紀事》、《資金管理》和《投資週報》專欄作家,大衛‧史蒂芬森深入探訪成功創業家與投資專家,以自己的人生當實證,運用這些有錢人的理財與創業原則,告訴你領薪水的上班族如何用錢滾錢,找出看似投機、實則穩健的投資理財組合。

人,多半把資產放在房子(房貸)、現金和壽險上頭——這不會讓你成為有錢人!史蒂芬森發現,晉身有錢人的人,不是這樣做的:

他們的理財人生,大致上呈現簡單的「35/35/35」分配模式——
在35歲前(40歲則得想盡一切辦法)湊出足夠的頭款買一間房。
之後每月支付房貸的購屋成本,不超過35%淨收入。
退休之前,總財富的35%放在房地產上,其餘則以理財工具的組合持有。
人生不僅有房、有錢、還有閒。沒有富爸爸、當不成金龜婿、嫁不了有錢人,這些要怎麼辦到呢?

◎沒有富爸爸的人,都是這樣開始有錢的

‧投資的第一個標的不是股票,而是你自己。讓大家有問題都喜歡請教你,你不用推銷自己也能成為被公司加薪或被挖角跳槽的人。

‧把錢和時間花在能讓你賺更多錢的事情或人身上。

‧在35歲前想盡辦法湊錢買一間房,記住,是買房,不是買你心目中理想的家。

‧別怕房貸,這是最好的「財務槓桿」,怎麼利用呢?作者告訴你。好的債務是你晉升有錢人的絕對必要條件。

有了以上基礎,OK,你可以開始以錢賺錢了。作者告訴你:
我需要多少存款才能安心(或提早)退休?很簡單就算的出來。
有了理財目標數字之後,關於投資錢滾錢,我該聚焦、還是分散?
什麼情況下,我可以安全地搏一次狠賺?
定期定額是對的嗎?
小型股的風險高於績優股?未必。
新興市場都是機會嗎?有哪些陷阱?
買飆股一定賺嗎?事實證明95%的股票獲利不是來自價差,而是……
薪水一定得繳稅,那麼賺哪幾種錢可以少繳或是不繳稅?

◎錢滾錢的投資組合方式

想避開所有風險,你可以選擇簡單操作的懶人投資四項組合。
指數型股票基金、黃金、現金、政府公債,都應該持有,但持有比例各是多少?
哪類股票買進並持有、歷經暴跌照樣賺?懂得適時賣股,更賺。
還有,雖然房價很貴,但你一定有資格玩房地產!怎麼操作?看這本書。
還有,我的存款要相當於年收入幾倍,生活才能保證安全?

◎大多數人都覺得理財不簡單,甩不開「我很難變有錢」的十大迷思!

破解「我不行」「理財好難」的方法,很簡單:

‧在做發財夢之前,識破哪些鬼話你不能信。
‧投資股票、基金,該怎麼做才不會賣得太早、或賣得太晚?
‧所有的基金都難保長期績效,該怎麼選出那少數好的幾檔?
‧……如果真的啥都不懂怎麼辦?就買追蹤型基金吧。
‧你知道什麼是對抗通貨膨脹的無敵法寶嗎?有三種。
‧如何擺脫卡債?只要懂得處理債務,財富也可以翻一倍。

作者簡介:
大衛‧史蒂芬森(David Stevenson)
資深理財評論員與作家,在理財投資方面見解獨到,為多家知名報章雜誌的專欄作家,如《金融時報》(Financial Times)、《投資者紀事》(Investors Chronicle)、《資金管理》(Money Management)和《投資週報》(Investment Week)。



譯者簡介:
林麗雪
專職譯者,曾任職國會助理、記者與編輯。喜歡有生命的人、事、物。熱愛文字工作。譯有《QBQ!就是要傑出》、《3300萬人的聊天室》、《怪咖成功法則》、《虛擬貨幣經濟學》等書。


內文試閱:
存錢先買房,未必是買個「家」
我觀察到一個現象:很多人存的錢還不夠,卻把所有可運用的資金、多餘的現金和積蓄,全部用來投資房子,以為可以把房子拿來作為年金收入。

這個現象令人擔憂,卻不讓人意外。年金雖然是退休後的固定收入,但是,除非你之後要出租多餘的房間,否則房子根本不會為你產生任何收入。也就是說,你的房子並不能當成年金!

而讓我注意到的是,有錢人並沒有對房地產這樣執著。從統計資料中可以發現,這群幸運又勤奮工作(大部分)的有錢人,房地產占全部資產的比例相對地低,然而,對窮一點的人來說,房子往往是他們唯一的財富來源。

好吧,如果你不相信我,那麼,這裡有些千真萬確的統計數字,可以讓你好好思考。這項調查發現:有錢人明顯擁有更多可交易的資產,而這種資產和一般人截然不同。

在美國底層的九○%人口中,很少人的個人總資產擁有超過二○%的公司股票、共同基金與金融票券。這些人最大筆的財富都綁在住宅、存款與人壽保險上。現在,我們轉頭看看頂層一%的人口,可以發現六四%的人將資金集中在金融票券上(相對底層九○%人口中只有六%)與公司股票(共占六一%,底層九○%人口中只有八%)。

簡單說,多數人將大部分賭注壓在房子、現金與壽險上,但有錢人卻投資在投資金(股票與證券)與事業上。

以上這些數字顯示出一個關鍵事實:成功的有錢人遵循著一條致富之道,他們會先賺錢(藉由投資自己或投資公司),再把多餘的資金存下來,投資到比較有風險的項目上(通常不是房子),因此賺到更多錢。

有錢人了解多元化的重要性,因為這實在太太重要了。你必須有不同形式的資金,甚至要有不同來源的收入。相較之下,把錢全部投注到自己住的房子裡,實在是一件很危險的事,大部分的有錢人都不會這樣做。你不必犯同樣的錯誤,只要遵守簡單的「35╱35╱35法則」就可以,這是建立在魔法數字35的投資策略,可以幫你得到想要的房子,還能擁有多元化的資金。

策略1 三十五歲前買房
回顧一九五○與六○年代,英、美兩國的首次購屋年齡落在二十五歲左右。即使有些案例的房貸利率比較高一點,但整體來說,當時的房價顯然便宜很多。最重要的是,在那個年代,年輕人對終其一生的職業生涯有合理的期待,他們知道工作是有保障的,因此樂意承擔房貸這種長期風險。

現在快轉到我們身處的後現代,面對過高的房價、有限的工作保障以及高昂的生活費,如今,英國人第一次買房子的平均年齡已經接近四十歲,連美國都還沒那麼晚。

如果你想累積資金變成有錢人,這會帶出幾個問題:第一,很多人被迫要租房子。如果你剛搬到一個新環境,在擔心工作可能沒保障的情況下,租房子是很合理的。但租房子帶來一個明顯的風險:房租永遠只會往上漲,尤其是通貨膨脹或利率開始爬升時,房東的成本增加,自然會漲房租。

房租也代表你付給別人寶貴的現金,讓對方去付他自己的房貸。也許你有很多理由繼續租房子,但我認為,買房子是累積財富的第一步,房屋資本雖然有很多缺點,卻是對抗未來通貨膨脹的好賭注。另外,它也是一種用免稅方式累積財富的方法,可以用來操作財務槓桿,讓你有資金投資生意或發展自己的事業。

我的黃金法則是:在三十五歲以前,你要勉強湊出足夠的錢買一間房子(通常不是你的完美夢幻屋),讓自己有二十五年的時間付房貸,也就是說,在六十歲時付清房貸(按:如果月薪三萬五,那麼你每月能負擔的房貸本利和就是一‧二二五萬,相當於貸款二五○萬,買大約價值三五○~四○○萬的住宅)。

策略2 房屋成本不要超過三五%的淨收入
如果真的沒辦法湊出足夠的錢,或者沒有足夠收入可以付貸款,那麼,你就不應該繼續執著於買房。粗略的原則是:你的總房屋貸款成本(包括利息與本金)不應該超過稅後總收入的三五%,假如真的超過這個水平,你就不會有剩餘的資金作為其他形式的運用,甚至連水電、交通與食物開銷都成為問題。更糟的是,你還可能開始用信用卡借錢,把自己推向更多的債務陷阱裡。

策略3 退休前,把總財富的三五%放在房地產上
一項可以視為常識的有錢人研究指出,你最後的目標應該是:退休時,房地產不超過總財富的三五%。其他剩餘財富的三五%到四五%之間,應該放在長期的年金投資計畫上(也叫做投資金),至於其他二○%到三○%應該放在另一個組合,例如現金和其他另類資產,像是藝術品、郵票、甚至是一些奇怪又少見的金幣!

我的結論是,房地產不應該被當成財富收入,而是一種資產的種類,也就是把它當成累積財富的一種資產。「35╱35╱35法則」目的是幫你確認,在不同的資金用途中,你要有很多不同的資產種類。房屋的確提供了一個好處,就是能長期幫你對抗未來的通膨威脅,因此我們會說房地產是真正的資產(real asset)。

房價從戰後以來(一九四五年之後),每年都比長期通貨膨脹率增加○‧五% 到三%之間。不過,只要將時間拉長至三十到四十年,你會發現,在最發達的已開發市場中,房屋都是抗通膨的好賭注(雖然不是最好的)。但要提醒的是,如果把房子當成唯一的財富來源,可就一點也不聰明了。

‧我們的房子是如此笨重的財產,使我們被囚禁在內,而不是安住其中。
──美國作家亨利‧梭羅(Henry Thoreau)


你應該把收入的一○%到一五%存起來
投資圈有一個老生常談的觀念:「你應該把收入的一○%到一五%存起來,直到退休。」這句話常常被提出來講(這次是美國富達集團的專家在採訪中談到的)。關於如何存到投資金,這句話也是很好的總結,也就是把大比例的收入存下來當老本。

富達集團的專家們最近擴展了這個老生常談的觀念,提出幾個強而有力的存錢指導原則。他們建議:

● 三十五歲時,你應該已經有一筆相當於年收入的存款
● 四十五歲時,你應該已經存到年收入的三倍
● 五十五歲時,你應該已經存到年收入的五倍
● 六十七歲退休時,你應該已經有年收入八倍的存款(很多財務專家認為應該要十倍以上)

聽起來夠容易了吧,不是嗎?問題是,真理很少符合現實。

人性就是會忽略理性與真理,就是會發生腦袋破洞或秀逗的行為。富達的指導原則假設,在二十五歲就要開始為退休存錢,但事實上多數證據都顯示,在把買房子的錢存起來之後,真正開始能存錢的年紀是三十五歲。而且前提必須是你的老闆「配合」調薪(通常不像我們喜歡的那麼常見);你的收入得比通貨膨脹成長得更快(但在這幾十年很少見到);同時,股票的價值每年增加五‧五%(這是比較安全的假設,雖然股票有很大的變動性)。

但是最顯而易見卻又被忽略的事實是,很多人一開始根本就沒存下足夠的錢。回到二○一三年,富達公司的另一份研究報告顯示:401 k(退休年金)計畫的每人平均餘額只有八萬零六百美元;另外,對於過去十年持續受雇於某家公司的存款人來說,平均餘額則提高到二十一萬一千八百美元。令人傷心的是,一對在二○一三年退休的六十五歲夫妻,光是花在健康醫療上的費用,就需要二十二萬美元。這顯示,在美國與英國兩地,一般人的退休金與投資金都有存款不足的現象。經濟學家最近的研究則指出,大部分的勞工只提撥年收入的六%到七%到401 k(年金)計畫或公司提供的退休計畫,而不是專家建議的一○%到一五%。

但現在情況變得更糟了。

個人理財網站HelloWallet提出另一份報告,大部分有401k計畫的美國人,累積債務的速度比為退休存錢的速度更快,他們的債務在過去二十年來直到二○一三年為止,已經增加將近七○%。所以問題就是:「他們沒有辦法提撥想要的錢到401k退休計畫,因為他們如今花費得比以前更多、收入更少。」對快要退休的人來說,問題最明顯。有一半的退休計畫存款人,增加的債務比累積的存款更快,而且很多年紀大的投資人把收入的二二%用來清償債務。最嚇人的是,這些「風險中」的族群,平均存到的退休金只夠兩年的退休生活收入。

考慮到大多數讀者要在六十五歲退休,但眼前還有至少十七年,如果發現退休金與投資金的儲備計畫都大大落後了,我們該怎麼辦?

策略1 現在就為退休存更多錢
面臨「逼近晚年」的財務危機,最簡單的策略就是,盡可能把最多的錢放進長期存款計畫。在你的401k帳戶計畫或公司贊助的退休帳戶中,每一年都增加額外一%,就會造成很大的差異。記住,你一年可以最多放進一萬七千五百美元到401k帳戶,如果你年滿五十或五十以上,還可以額外再多放進五千五百美元。所以,把最大額度都放進你的個人退休帳戶吧,二○一三年最高額度是五千五百美元,年滿五十或以上的人最高額度是六千五百美元。想想看怎麼找出多餘的錢(看下一個策略),然後盡快存入最多的錢。

策略2 降低開銷,管理現金流
要把存進退休計畫的錢極大化,意味著要從日常預算中找出更多現金。要做到這樣,第一也是最重要的一個步驟就是,估算一下你的淨值!從問你自己有多少負債、有多少錢開始,把預算算出來,並牢牢守著它!最後,花多一點時間、好好地審視自己的生活風格,降低很多開銷,最後才能達到你的退休目標。甚至也要考慮,是否搬到比較便宜的地方,以降低花費。

策略3 晚一點退休
如果一切努力都失敗了,就要考慮延後退休。這表示,關於「第三年紀職涯」(thirdage career),你可能已經想了很久、很仔細了,換句話說,就是某一份你可以在五十幾、六十幾歲從事,而且做起來既快樂又有收入的職業。在目前的勞動市場上,這類工作可能薪水不高,但這讓你可以主動設定自己的退休日,也能存到更多退休金。如果可以把退休年紀延後五年,你就可以:一、因為要存起來的備用年份縮短,退休金也可以大大增加;二、給自己另外五年存更多錢。

如果你即將退休,退休金又準備不足,我不認為有任何方法,可以讓你免於辛苦的退休生活,至少在財務上是如此。你要用很多方法,包括退休後繼續工作,都會是補救的訣竅。

我們通常都低估了退休計畫索取的超額費用。耶魯大學一位學者的研究報告顯示,很多投資人的長期存款計畫發生赤字的原因,單純是因為誇張的收費額度。你可以轉成便宜一點的投資基金,例如指數追蹤型基金,來解決這個問題,或者多做一點可以自己做的投資管理工作。

但是,在這一章背後,還暗藏一個更大的擔憂:現代人一直持續增加壽命中。很多讀者到晚年時,將毫無選擇地工作到七十幾歲。即使退休年紀大大延後,還是可能面對晚年的財務危機,因為他們會發現,在過去數十年來,人類壽命的統計數字不斷地被低估。很多專家估算,在三十年內,也就是本世紀中期之前,六十五歲男性平均預期增加的壽命,會從目前的十七年,增加到二十五年。

如果是這樣,只是把退休年紀延後五年是不夠的。事實上,可能必須要把工作時間延長到七十五歲,而且還要另外存一筆錢,來補貼未來可觀的個人醫療費用,這筆數字很容易就會超過十萬美元。所以,即使你以為你的財務已經很安全了,現在神奇的醫療技術也會提醒我們,為什麼我們都需要大幅增加投資的報酬率了。

年輕的時候,總覺得人生還沒真正開始,
「人生」是預定在下星期、下個月、明年、假期過後才開始。
──加拿大作家道格拉斯‧柯普蘭(Douglas Coupland)

資料來源:http://www.taaze.tw/sing.html?pid=11304780737